第四季度及全年的稀釋后每股盈余分別為0.25美元和0.82美元
百慕大漢密爾頓2月14日電 /新華美通/ -- W.P. Stewart & Co., Ltd.（以下簡(jiǎn)稱 “W.P. Stewart” 或者“該公司”）今天宣布，該公司截至2006年12月31日的第四季度凈盈余為1160萬(wàn)美元，合稀釋后每股0.25美元，基本每股盈余為0.25美元。與該凈盈余相對(duì)照的是，上年同期的凈盈余、稀釋后每股盈余和基本每股盈余分別為280萬(wàn)美元、0.06美元和0.06美元。2005年第四季度盈余中計(jì)入了一筆反映與客戶相關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)損害的約1250萬(wàn)美元（合稀釋后每股0.27美元）的一次性非現(xiàn)金費(fèi)用。不計(jì)該費(fèi)用，2005年第四季度的凈盈余為1520萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.33美元，基本每股盈余為0.33美元。截至2006年12月31日的全年凈盈余為3750萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.82美元，基本每股盈余0.82美元。上年同期的凈盈余為4010萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.87美元，基本每股盈余0.88美元。
2006年第四季度財(cái)務(wù)摘要
截至2006年12月31日的季度現(xiàn)金盈余為1450萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.32美元，（調(diào)整后的凈盈余為1160萬(wàn)美元，其中計(jì)入了290萬(wàn)美元的由未實(shí)現(xiàn)收益和費(fèi)用所構(gòu)成的非現(xiàn)金盈余，未實(shí)現(xiàn)收益和費(fèi)用包括非現(xiàn)金補(bǔ)償、貶值、攤銷和其它稅后非現(xiàn)金費(fèi)用）。上年同期的現(xiàn)金盈余為1800萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.39美元，（調(diào)整后凈盈余為280萬(wàn)美元，其中計(jì)入了152萬(wàn)美元的費(fèi)用，包括非現(xiàn)金補(bǔ)償、貶值、攤銷和其它包括某些一次性、非現(xiàn)金費(fèi)用在內(nèi)的稅后非現(xiàn)金費(fèi)用）。
2006年第四季度的業(yè)績(jī)包括約1010萬(wàn)美元（2005年為670萬(wàn)美元）的業(yè)績(jī)表現(xiàn)費(fèi) (performance fee)，其中全年約有970萬(wàn)美元與 W.P. Stewart Holdings 的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有關(guān)。W.P. Stewart Holdings 是該公司在 Euronext Amsterdam（阿姆斯特丹泛歐證券交易所）掛牌交易的互惠基金（2005年540萬(wàn)美元）。2006年其它賬戶的業(yè)績(jī)表現(xiàn)費(fèi)約為40萬(wàn)美元（2005年130萬(wàn)美元）。
截至2006年12月31日管理資產(chǎn)額約為81億美元，而上一季度結(jié)束時(shí)的管理資產(chǎn)額約為83億美元，截至2005年12月31日的管理資產(chǎn)額約為95億美元。
2006年第四季度，以加權(quán)平均稀釋后計(jì)算的流通普通股股數(shù)為45,817,333股，而2005年同期的該數(shù)字為46,117,189股。
全年業(yè)績(jī)
與上年相比，該公司截至2006年12月31日的全年凈盈余下降了6.4%，降至3750萬(wàn)美元，合稀釋后每股0.82美元，基本每股盈余為0.82美元，而該公司的2006年全年?duì)I收為1.421億美元。該公司截至2005年12月31日的全年凈盈余為4010萬(wàn)美元，合稀釋后每股0.87美元，基本每股盈余為0.88美元，而該公司的2005年全年?duì)I收為1.479億美元。
截至2006年12月31日的全年現(xiàn)金盈余為4970萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余0.18美元，（調(diào)整后凈盈余為3750萬(wàn)美元，其中計(jì)入了1220萬(wàn)美元的由未實(shí)現(xiàn)收益和費(fèi)用所構(gòu)成的非現(xiàn)金盈余，未實(shí)現(xiàn)收益和費(fèi)用包括非現(xiàn)金補(bǔ)償、貶值、攤銷和其它稅后非現(xiàn)金費(fèi)用）。截至2005年12月31日的全年現(xiàn)金盈余為6340萬(wàn)美元，合稀釋后每股盈余1.38美元，（調(diào)整后凈盈余為4010萬(wàn)美元，其中計(jì)入了2330萬(wàn)美元的費(fèi)用，包括非現(xiàn)金補(bǔ)償、貶值、攤銷和其它包括某些一次性、非現(xiàn)金費(fèi)用在內(nèi)的稅后非現(xiàn)金費(fèi)用）。
截至2006年12月31日的2006年全年，以加權(quán)平均稀釋后計(jì)算的流通普通股股數(shù)為45,866,464股，而2005年全年的該數(shù)字為45,951,546股。
股本表現(xiàn)
2006年第四季度 W.P. Stewart & Co., Ltd. 的 U.S. Equity Composite（美國(guó)綜合股本）表現(xiàn)為費(fèi)前6.9%，費(fèi)后6.7%，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500 (S&P 500) 為6.7%。在截至2006年12月31日的全年中，U.S. Equity Composite 表現(xiàn)為費(fèi)前9%，費(fèi)后7.9%。而標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)為15.8%。在截至2006年12月31日的一年、三年、五年及十年期間，U.S. Equity Composite 的費(fèi)前和費(fèi)后表現(xiàn)均勝過(guò)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的同期表現(xiàn)。
管理資產(chǎn)額
年末管理資產(chǎn)額 (AUM) 約為81億美元，而截至2006年9月30日的管理資產(chǎn)額約為83億美元，截至2005年12月31日的管理資產(chǎn)額約為95億美元。
截至2006年12月31日的季度管理資產(chǎn)凈流量總額約為-6.67億美元，而2005年第四季度約為-2.32億美元，2006年第三季度為-4.76億美元。截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的年度管理資產(chǎn)凈流量總額分別約為-18.90億美元、-3.26億美元。
2006年第四季度期間，現(xiàn)有賬戶的凈現(xiàn)金流約為-1.96億美元，而2005年第四季度的該數(shù)字為+1700萬(wàn)美元。在截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年中，現(xiàn)有賬戶的凈現(xiàn)金流分別約為-5.76億美元和4800萬(wàn)美元。
該季度新增凈流量（該公司公開銷售基金的凈增供款加上新賬戶與關(guān)閉賬戶流量的差額）約為-4.71億美元，而2005年第四季度約為-2.49億美元。在截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年中，現(xiàn)有賬戶的凈現(xiàn)金流分別約為-13.14億美元和-314美元。
盈利能力透視
W.P. Stewart & Co., Ltd. 的投資集中于那些規(guī)模大而且一般周期性較低的增長(zhǎng)型企業(yè)。在該公司歷史上，其客戶投資組合盈利能力的年增長(zhǎng)率多數(shù)時(shí)候約在11%到22%之間，而目前該公司的分析人士預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年內(nèi)投資組合的盈余增長(zhǎng)率將處于上述范圍之內(nèi)。
營(yíng)收和利潤(rùn)率
截至2006年12月31日的季度營(yíng)收為3970萬(wàn)美元，較2005年同期的4550萬(wàn)美元下降了12.6%。截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年?duì)I收分別為1.421億美元和1.479美元。
不計(jì)業(yè)績(jī)表現(xiàn)費(fèi)，截至2006年12月31日的季度和全年的按年計(jì)算的平均總管理費(fèi)率分別為1.07%和1.11%，而2005年同期的該數(shù)字分別為1.15%和1.17%。
不計(jì)基于業(yè)績(jī)表現(xiàn)費(fèi)的科目，截至2006年12月31日的季度和全年的按年計(jì)算的平均總管理費(fèi)率分別為1.21%和1.24%，而2005年同期的該數(shù)字分別為1.26%和1.27%。
2006年第四季度總經(jīng)營(yíng)費(fèi)用從上年同期的3980萬(wàn)美元降至2600萬(wàn)美元，下降了34.8%。截至12月31日的2006年和2005年的全年總經(jīng)營(yíng)費(fèi)用分別為9860萬(wàn)美元和1.008億美元。2005年第四季度和全年的總經(jīng)營(yíng)費(fèi)用中計(jì)入了一筆1250萬(wàn)美元的一次性非現(xiàn)金費(fèi)用。
2005年和2006年期間，該公司向各級(jí)員工派發(fā)了受限股票。2006年第四季度，與這些受限股票派發(fā)相關(guān)的非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用約為270萬(wàn)美元（2005年第四季度為100萬(wàn)美元），而截至2006年12月31日的全年中該非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用約為790萬(wàn)美元（2005年全年為330萬(wàn)美元）。此項(xiàng)非現(xiàn)金薪酬費(fèi)用被計(jì)入“員工薪酬和福利”欄。
截至2006年12月31日的季度稅前盈余為1380萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的34.6%；上年同期則為560萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的12.4%。截至2006年12月31日的全年稅前盈余為4350萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的30.6%；截至2005年12月31日的全年稅前盈余則為4710萬(wàn)美元，占總營(yíng)收的31.9%。
截至2006年12月31日的季度，該公司稅務(wù)準(zhǔn)備金為210萬(wàn)美元，而上年可比季度則為290萬(wàn)美元；截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年稅務(wù)準(zhǔn)備金分別為600和700萬(wàn)美元。
截至2006年12月31日和截至2005年12月31日的全年稅率分別為稅前盈余的14%和15%
其他事項(xiàng)
該公司于2007年1月31日向截至2007年1月17日在冊(cè)的股東支付了每普通股0.23美元的股息。
電話會(huì)議
在發(fā)布其2006年第四季度盈余報(bào)告的同時(shí)，W.P. Stewart & Co., Ltd. 還將于2007年2月13日舉行一次電話會(huì)議。該電話會(huì)議將于美國(guó)東部時(shí)間上午11:00準(zhǔn)時(shí)開始，并于美國(guó)東部時(shí)間上午11:45結(jié)束。有興趣參與該電話會(huì)議的人請(qǐng)撥打電話1-800-370-0898（美國(guó)境內(nèi)）或+973-409-9260（美國(guó)境外）。該電話會(huì)議的身份號(hào)碼是 “W.P. Stewart” 即數(shù)字鍵 “8325937”。
如欲在互聯(lián)網(wǎng)上現(xiàn)場(chǎng)收聽該會(huì)議的直播，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)該公司網(wǎng)站 http://www.wpstewart.com 并點(diǎn)擊投資者關(guān)系 (Investor Relations) 標(biāo)簽鏈接至網(wǎng)絡(luò)廣播。
該電話會(huì)議的重播將安排在美國(guó)東部時(shí)間2007年2月13日（星期二）中午12:00至美國(guó)東部時(shí)間2007年2月14日（星期三）下午5:00。如欲收聽重播，請(qǐng)撥打電話1-877-519-4471（美國(guó)境內(nèi)）或+973-341-3080（美國(guó)境外）。收聽重播的個(gè)人身份號(hào)碼是8325937。
此外，您還將能在該公司的網(wǎng)站 http://www.wpstewart.com 上收聽電話會(huì)議互聯(lián)網(wǎng)廣播的重播，截止于2007年2月16日（星期五）。該公司將在該電話會(huì)議之后回答通過(guò)電郵發(fā)來(lái)的提問(wèn)。
W.P. Stewart & Co., Ltd.是一家資產(chǎn)管理公司，它自1975年以來(lái)一直向世界各地的客戶提供研究密集型股權(quán)管理服務(wù)。該公司總部設(shè)在百慕大的漢密爾頓，在美國(guó)、歐洲和亞洲擁有業(yè)務(wù)或附屬公司。
該公司的股票在紐約證券交易所（代碼：WPL）和百慕大證券交易所（代碼：WPS）上市交易。
欲查詢?cè)斍椋?qǐng)瀏覽該公司網(wǎng)站： http://www.wpstewart.com ，或致電 W.P. Stewart 投資者關(guān)系部 (Fred M. Ryan)，電話：+1-888-695-4092（美國(guó)境內(nèi)免費(fèi)撥打）或+441-295-8585（美國(guó)境外），也可發(fā)郵件至：IRINFO@wpstewart.com 。
本新聞稿中的那些有關(guān)該公司的假設(shè)、預(yù)期、信心、意圖、計(jì)劃或策略的表述，根據(jù)美國(guó)1995年私人證券訴訟改革法的界定，屬于前瞻性表述。這種表述涉及風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素，而這些風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素可能導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與這些表述中表示或暗示的大不相同。這種風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素包括但不限于：證券市場(chǎng)的下跌或動(dòng)蕩所產(chǎn)生的負(fù)面影響；經(jīng)濟(jì)的普遍下滑；經(jīng)濟(jì)、金融或政治事件的影響；失去客戶賬戶；公司不能吸引或留住合格的人員；對(duì)該公司的美國(guó)稅務(wù)地位的挑戰(zhàn)；來(lái)自其他公司的競(jìng)爭(zhēng)；政府政策或條例的變化；公司產(chǎn)品的績(jī)效的下降；公司不能執(zhí)行其經(jīng)營(yíng)策略；公司不能管理不曾預(yù)見到的開支及與法律訴訟或政府及自我監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查有關(guān)的其他影響；行業(yè)能力與趨勢(shì)；對(duì)公司服務(wù)的需求變化；公司業(yè)務(wù)策略或開發(fā)計(jì)劃及或然負(fù)債的變化。本新聞稿中提供的是截至本新聞稿發(fā)布日期的信息，不會(huì)由于出現(xiàn)新信息或未來(lái)發(fā)生的事件或發(fā)展而更新。
W.P. Stewart & Co., Ltd.
未經(jīng)審計(jì)的簡(jiǎn)要合并經(jīng)營(yíng)報(bào)表
單位：美元
截至以下日期的3個(gè)月 自以下日期的變動(dòng)率(%)
2006年 2006年 2005年 2006年 2005年
12月31日 9月30日 12月31日 9月30日 12月31日
營(yíng)收：
收費(fèi) 31,874,280 22,952,366 34,339,458 38.87% -7.18%
傭金 5,686,392 3,745,090 10,087,334 51.84% -43.63%
利息
及其他 2,189,262 899,771 1,035,520 143.31% 111.42%
39,749,934 27,597,227 45,462,312 44.04% -12.57%
費(fèi)用：
員工薪酬
和福利 12,900,065 11,858,821 12,575,819 8.78% 2.58%
支出費(fèi)用 2,003,373 1,998,151 2,973,947 0.26% -32.64%
傭金、
結(jié)算
與貿(mào)易 1,159,174 617,937 2,103,729 87.59% -44.90%
研究和
行政 3,348,373 3,320,368 3,517,898 0.84% -4.82%
營(yíng)銷 1,753,368 1,356,107 1,600,230 29.29% 9.57%
貶值
和
攤銷 1,727,325 1,620,681 2,051,310 6.58% -15.79%
無(wú)形資產(chǎn)
減損 -- -- 12,452,978 -- 100.00%
其他經(jīng)營(yíng) 3,093,667 2,797,460 2,545,850 10.59% 21.52%
25,985,345 23,569,525 39,821,761 10.25% -34.75%
稅前盈余 13,764,589 4,027,702 5,640,551 241.75% 144.03%
稅務(wù)準(zhǔn)備金 2,138,009 490,831 2,868,987 335.59% -25.48%
凈盈余 11,626,580 3,536,871 2,771,564 228.73% 319.50%
每股盈余：
基本每股盈余 0.25 0.08 0.06 212.50% 316.67%
稀釋后每股盈余 0.25 0.08 0.06 212.50% 316.67%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
未經(jīng)審計(jì)的簡(jiǎn)要合并經(jīng)營(yíng)報(bào)表
截至12月31日的年度
2006年 2005年 %
營(yíng)收：
收費(fèi) $107,802,462 $113,197,833 -4.77%
傭金 29,608,834 31,889,805 -7.15%
利息及其他 4,719,382 2,767,217 70.55%
142,130,678 147,854,855 -3.87%
費(fèi)用：
員工薪酬
和福利 43,725,858 34,152,799 28.03%
支出費(fèi)用 8,126,112 9,058,834 -10.30%
績(jī)效費(fèi)用 2,625,642 -- --
傭金、結(jié)算與
貿(mào)易 5,665,123 6,993,204 -18.99%
研究和行政 13,628,542 14,399,422 -5.35%
營(yíng)銷 6,309,491 5,540,294 13.88%
貶值和攤銷 6,572,545 8,206,220 -19.91%
無(wú)形資產(chǎn)減損 -- 12,452,978 -100.00%
其他經(jīng)營(yíng) 11,971,467 9,959,838 20.20%
98,624,780 100,763,589 -2.12%
稅前盈余 43,505,898 47,091,266 -7.61%
稅務(wù)準(zhǔn)備金 6,030,455 7,038,582 -14.32%
凈盈余 $37,475,443 $40,052,684 -6.43%
每股盈余：
基本每股盈余 $0.82 $0.88 -6.82%
稀釋后每股盈余 $0.82 $0.87 -5.75%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
管理資產(chǎn)凈流量*
單位：百萬(wàn)美元
截至以下日期的 截至以下日期的
3個(gè)月 年度
2006年 2006年 2005年 2006年 2005年
12月 9月 12月
31日 30日 31日 12月31日 12月31日
現(xiàn)有賬戶：
供款 183 100 260 780 988
取款 (379) (242) (243) (1,356) (1,036)
現(xiàn)有賬戶
凈流量 (196) (142) 17 (576) (48)
公開發(fā)行基金：
供款 18 17 85 147 256
取款 (63) (70) (38) (295) (149)
開設(shè)的直接賬戶 34 27 114 145 312
撤銷的直接賬戶 (460) (308) (410) (1,311) (733)
凈新流量 (471) (334) (249) (1,314) (314)
管理資產(chǎn)
凈流量 (667) (476) (232) (1,890) (362)
* 以上列表給出了分別截至2006年12月31日、2006年9月30日和2005年12月31日的三個(gè)月的、以及分別截至2006年12月31日和2005年12月31日的年度的管理資產(chǎn)凈流量總額，既包括現(xiàn)有賬戶凈流量的變化也包括新增凈流量（該公司公開銷售基金的凈增供款加上新賬戶與關(guān)閉賬戶流量的差額）的變化。除了由于客戶贖回或撤銷賬戶而支出的款額外，該表格未統(tǒng)計(jì)管理資產(chǎn)的總資產(chǎn)升值或貶值。
