BD宣布以122億美元收購康爾福盛（CareFusion）

BD中國

2014-10-08 14:05 31811

BD公司宣布將采用現金和股票的形式，以每股58美元的價格，共計122億美元收購康爾福盛公司（CareFusion），旨在通過這一舉動為全球藥物管理及患者安全提供領先的解決方案。

上海2014年10月8日電 /美通社/ -- BD （Becton, Dickinson and Company）公司（NYSE: BDX）與康爾福盛公司（CareFusion）（NYSE: CFN）于美國時間2014年10月5日發布最終聲明，BD 將采用現金和股票的形式，以每股58美元的價格，共計122億美元收購康爾福盛公司，旨在通過這一舉動為全球藥物管理及患者安全提供領先的解決方案。該收購決議已經由雙方公司董事會一致通過。

BD宣布以122億美元收購康爾福盛（CareFusion）

兩家公司的聯手能使雙方的產品線得到互補，從而為市場提供高度整合的藥物管理解決方案以及高智能的醫療設備，可涵蓋藥房的藥物準備、醫療場所的藥物分發、患者給藥、以及隨后的監控跟蹤。此次收購能夠幫助醫院、醫院藥房及其它護理機構解決未被滿足的需求，提高醫療效率、減少藥物管理誤差，改善患者和醫護人員的安全能力，最終致力于提升患者護理質量和降低醫療成本。此外，收購后 BD 公司將在患者安全管理領域擁有更強大的能力，為感染預防、呼吸護理、急診護理流程上提供優化的解決方案。

根據交易條款約定，康爾福盛的股東將基于2014年10月3日的收盤價格，從以下兩種交易對價中擇一完成本次交易：1）每股49美元外加0.0777的 BD 股份；2）每股58美元的股票。本次交易須得到監管部門、康爾福盛股東的批準，同時需滿足相關慣例成交條件，預計收購將在2015年上半年完成。交易完成后，BD 股東將持合并后公司約92%的股份，康爾福盛股東將持有8%的股份。

BD 董事會主席、首席執行官兼總裁傅蘭澤（Vince Forlenza）表示，“BD收購康爾福盛后，能夠將雙方高度互補的技術和產品進行整合，利用 BD 在全球范圍的業務網絡優勢，使我們有機會為醫療護理管理這一200億美元的市場提供解決方案。領先的藥物管理價值鏈以及不斷進步的患者安全解決方案，將幫助 BD 加快從產品為中心到客戶為中心轉型的進程。收購后，在優化成本的目標下，我們將尋求更多機會讓康爾福盛的產品更廣泛地服務于患者和醫務工作者，我們期望通過此舉能為我們的股東、客戶、員工及合作伙伴提供更有意義的價值。BD 一直以來對康爾福盛公司所擁有的強大業務深感欣賞，我們期待著迎接一支優秀的人才隊伍加入 BD。”

康爾福盛董事會主席、首席執行官 Kieran T. Gallahue 表示，“加入 BD 公司后，我們的產品將在全球市場擁有全新的機會，為客戶創造嶄新的價值，我們的員工也將有幸成為全球領先醫療技術公司的一員?？梢哉f，本次收購為康爾福盛的所有利益相關者創造了令人振奮的價值，也是對我們過去工作成果的認可?？禒柛Ｊ⒃谒幬锕芾眍I域擁有領先的地位，豐富的產品平臺數據和先進的產品線，能有助于改善急癥治療流程的效率?！?/p>

關于 BD

BD 是全球領先的醫療技術公司，致力于與客戶和股東合作，解決許多世界最為緊迫和不斷變化的健康需求。BD 創新的解決方案專注于改進藥物傳輸，提高傳染性疾病和癌癥診斷的質量和速度，支持糖尿病管理和推進細胞的研究。BD 在50個國家，擁有近30,000名員工，通過在世界范圍內推動醫療健康的質量、可及性、安全和可購性，積極履行 BD“幫助人類健康生活”的公司宗旨。更多信息，敬請訪問 http://www.bd.com/china。

關于康爾福盛 (CareFusion)

康爾福盛 (CareFusion) 是一家總部位于美國的全球醫療技術公司，致力于為醫療健康行業提供產品和服務，幫助醫院提供顯著改善醫療安全和患者護理質量。公司的領先技術及產品系列包括：Pyxis^®藥物分發存儲系統，Alaris?輸注泵和靜療套裝，AVEA^®呼吸機，Jaeger?呼吸診斷產品，AVAmax?和PluerX?介入治療產品，V. Mueller?和Snowden-Pencer?手術器械以及ChloraPrep?皮膚消毒劑等。公司全球擁有超過16,000名員工。更多信息，敬請訪問 http://www.carefusion.com.cn。

附錄

業務整合計劃

為確保整合工作的無縫完成，BD 已制定了一份詳實的執行計劃。負責整合工作的特別部門將由雙方公司的數位高層領導組成，并由BD執行副總裁兼首席運營官 William A. Kozy 擔任負責人。基于 BD 公司本身的組織活力，以及康爾福盛這一世界頂尖公司的協助，BD有信心成功達成預期的成本協同效應，并為員工提供更多機會。

合并后，康爾福盛將作為 BD 醫療業務的一部分，參與整體運營。BD 還同時承諾將保留康爾福盛在位于美國圣地亞哥的總部。

財務摘要

本次交易預計將在完成后的第一年內為BD的每股收益水平帶來兩位數的增長，同時，以 GAAP 準則計算的每股收益水平預計將在2018財年得到提升。此外，本次交易將進一步擴大合并后公司的息稅折舊攤銷前利潤邊際，增強公司的資金周轉能力以及資本獲利能力。BD 公司估計本次收購所帶來的協同效應的稅前價值為2500萬美元。由此帶來的協同效應預計將在2018財年全面釋放，通過降低公司管理費用開支、利用整合的運營模式和生產流程提升運營效率來達成。此處需指出的是，在計算交易帶來的協同效應時并未將交易雙方潛在的收入協同計算在內。

為完成本次交易，BD 已從高盛獲取91億美元的過橋資金，同時預計將用公司貨幣資金或者無擔保票據的形式為本次交易融資。BD 的信用評級將穩固維持在當前的投資級別，其每股股利將與其長期收入一同增長，而BD的股份回購計劃將暫時放緩，以在短期內關注其杠桿以及股利分配情況。在公布本次收購后，BD再一次重申其先前公布的2014財年的財務預測將保持不變。同時，康爾福盛將其2015年的收入增長預測從5%上調至7%，每股收益從2.6美元上調至2.75美元。